Różnica międzu kontami IRA (Individual Retirement Account) i Roth IRA:

wpłaty na konto IRA dokonuje się przed opodatkowaniem dochodowym, w związku z tym zmniejszają one podstawę opodatkowania w danym roku. Środki te zwykle są inwestowane na giełdzie, co pozwala na zwiększenie inwestycji emerytalnych. Podatek jest natomiast naliczany przy wypłacie z konta (przy czym wypłaty wczesniejsze niż przed osiągnięciem wieku 59 i 1/2 lat obłożone są dodatkowym karnym podatkiem w wysokości 10%). Przy wypłacie oblicza się nalezne podatki w zależności od stopy wzrostu inwestycji (podatek od dochodow z giełdy to zwykle 20%) jak i wysokości całkowitego dochodu podatnika w danym roku (w USA podatki są progresywne i zależą od progów dochodowych osiąganych danym roku podatkowym)

Ponieważ dochód kazdej osoby jest inny w danym roku podatkowym, pozostawia się wysokość deklaracji potrącenia do wyboru włascicielowi konta. Przy czym moze on wybrać potrącenie większe niż przewidywane (do rozliczenia na koniec roku podatkowego) lub mniejsze, co natomiast może skutkować obowiązkiem dopłaty naliczonego podatku na koniec roku.

Wpłaty na konta Roth IRA natomiast nie zmiejszają podstawy opodatkowania (a wiec są to pieniadze już po odliczeniu podatku dochodowego). W tym wypadku natomiast zyskiem dla oszczędzającego na takim koncie jest fak ze wypłaty po roku 50 i 1/2 zycia zwolnione są z podaktów nawet w wypadku wzrostu kapitału w wyniku inwestycji.

Tak więc "withholding tax election" oznacza wybór wysoości odliczanego podatku przez osobę dokonującą wypłatę/przelew.